"健全な"成長企業の分析
以前スクリーニングした企業についてもう少し分析
(この条件では、連続増配の条件は排除)
これらの中で、
- Revenue, operating incomeが毎年増加
- operating incomeの%(コストの増加より収入の増加が大きい)が毎年増加
- total liabilityの%(資産の増加より負債の増加の方が少ない)が毎年減少
する企業はあるか?
1. D.R. Horton Inc (DHI)
#1 順調に増加(5年で)
#2 10年で微増(12/13で5%増加。それ以外は1%未満の増加。2018年で12.7%)
#3 10年は単調減少(30%減。2018年で36.5%)
2. Fabrinet (FN)
#1 順調に増加
#2 10年で6-8%で変動
#3 10年は30%強で一定
3. Rogers Corp (ROG)
#1 増加
#2 5年は11-16%で変動
#3 2012年だけ50%で、それ以外は30%強
4. Encore Wire Corp (WIRE)
#1 微増
#2 5年は5-7%の間で微増
#3 10年は10%強で一定
5. Universal Forest Products Inc (UFPI)
#1 10年で順調に増加
#2 10年で変動しながらも増加(2010: 1.71%, 2014: 3.53%, 2019: 4.47%)
#3 10年は30-35%に微増
6. Consolidated Water Co Ltd (CWCO)
#1 10年で微増(1.6倍程度)
#2 10年は10-12%前後で変動
#3 10年で減少(15%強 -> 10%に)
7. Dolby Laboratories Inc (DLB)
https://www.dolby.com/us/en/index.html
#1 2015年が底で、そこから増加
#2 10年で悪化(50% -> 25%に。2015年を底にそこから微増傾向)
#3 10年は15%前後で変動
8. Marten Transport Ltd (MRTN)
#1 10年で微増(1.5倍ほど)
#2 10年で微増(6.5% -> 8.0%)
#3 直近2年で減少(30-35% -> 23%)
9. Old Dominion Freight Lines Inc (ODFL)
#1 10年で単調増加(3,4倍ほど)
#2 10年で単調増加(12% -> 20%)
#3 10年で単調減少(40% -> 25%)
10. Shin-Etsu Chemical Co Ltd ADR (SHECY)
https://www.shinetsu.co.jp/jp/
#1 10年で単調増加(3,4倍ほど)
#2 5年で単調増加(15% -> 25%)
#3 10年で18,19%で一定
11. Accenture PLC Class A (ACN)
https://www.accenture.com/jp-ja
#1 10年で単調増加(2倍ほど)
#2 10年で13,14%で一定
#3 10年で単調減少(75% -> 50%)
12. Accenture PLC Class A (ACN)
https://www.accenture.com/jp-ja
#1 10年で単調増加(2倍ほど)
#2 10年で13,14%で一定
#3 10年で単調減少(75% -> 50%)
13. Gentex Corp (GNTX)
#1 10年で増加(2倍ほど)
#2 2014年から27-30% (それまでは22%)
#3 2013年から単調減少(24% -> 11%)それ以前は11%前後
13. Gentex Corp (GNTX)
#1 10年で増加(2倍ほど)
#2 2014年から27-30% (それまでは22%)
#3 2013年から単調減少(24% -> 11%)それ以前は11%前後
14. Texas Pacific Land Trust (TPL)
#1 2016年から毎年2倍で増加
#2 10年で90%一定
#3 19-30%の間で変動
今後個別を検討していく